瑞信流动性危机究竟有多大3，瑞信损失307亿

直接导火索：瑞信推迟发布2022年年报，自爆金融危机。大股东沙特国家银行拒绝注资和增加额度，引发市场恐慌。另一方面，硅谷银行存款中的未保险资金比例过高：只有1% 的银行拥有较高比例的未保险资金。瑞信的雷雨是内部管理不善、外部加息、流动性紧缩、市场恐慌共振引发的信任危机。与家庭住宅市场相比，商业地产可能面临更大的下行压力，而CMBS可能是比RMBS更危险的类别。

但债权人不满的是，瑞信AT1债券被全部减记，却保留了部分股东利益，侵犯了债券持有人在公司危机中的优先权，打破了债权优先于股本偿还的一般秩序。超低利率和量化宽松意味着有大量资金可以寻找投资机会，2021 年通过风险投资涌入初创企业的资金激增。前排的一个学生问：如果我即将成为瑞信的分析师，我是否应该撤销我的offer？

1、瑞信流动性危机究竟有多大事

此前，瑞士信贷首席执行官乌尔里希科尔纳表示，瑞士信贷将创建一家更简单、更专注的银行。其剥离公司美国投行业务上市的计划将于2025年实施，并将恢复第一波士顿（First Boston）名称。当地时间3月14日，瑞士信贷发布了原定于3月8日发布的2022年年报，披露财务报告存在重大缺陷。审计师普华永道对财务报告内部控制的有效性出具负面意见，暗示瑞信的存在。重大潜在风险。

2、瑞信流动性危机究竟有多大

我们可以通过观察贴现窗口的借贷情况来评估银行业面临的流动性危机。这也让瑞信承受了前所未有的压力，面临坏账、诉讼和巨额赔偿的风险，不得不取消多个中国IPO项目。瑞士信贷的信用违约掉期（CDS）已升至2008年金融危机以来的最高水平。从银行信贷数据来看，银行已经明显感受到了美联储加息的影响。银行信贷大幅下降意味着同等条件下美联储加息的必要性将会降低。

从广义上讲，如果将资产负债表收缩定义为美联储资产负债表的收缩，那么银行业危机确实直接影响资产负债表收缩；但从狭义上讲，如果将资产负债表收缩定义为美联储量化宽松的逆向操作，那么目前的银行业危机并不影响这一逆向操作的进程。为了节省大家的交期，WST整理了完整的投资银行申请资料。需要的同学可以私信回复【2024】获取~。 3月14日，瑞士信贷在年报中提到，其2022年和2021年财务报告程序存在重大缺陷。

我们希望通过这篇专题报告，提供一些关于这个问题的思考。我们认为，对这个问题的观察可以分为两个大方向。一是银行业是否存在资不抵债的风险，二是银行是否存在流动性缺口。多大。不过，市场上一直有一种说法认为，硅谷银行未能参加压力测试是其破产的原因之一；相反，银行参与压力测试应该仍会增强市场对其的信心，而信心在危机时期可能至关重要。