宣发部-柒月 3月25日，国内首单信用发行可转债——东方雨虹转债正式启动，发行规模18.4亿元。其中：2017年发行可转债18.4亿元，老股东认购15.73亿元，占比85.5%。截至2020年4月转股结束，实际转股比例仅为2.6%，老股东股权稀释基本可以忽略不计。排除。我是沃民的一名普通员工，也是新股东。我通过沃德股票市场气象站自动进入新系统，非常幸运地赢得了宇虹债券发行。
光大固收在研报中表示，宇虹转债挂牌价或将在117元以上。下面，澎湃新闻（）整理了关于东方雨虹转债你必须了解的5个问题。基于对实际市场环境的分析，海通证券认为，若雨虹转债能够成功发行并进入二级市场交易，其估值可参考三一转债和顺昌转债，预计溢价率为17%-20%。
1、雨虹转债大股东减持
从正式公布的中标结果来看，由于高达85.5%的可转债优先向原始股东优先发行，因此豫红转债最终网上向社会公众投资者发行的数量为2,668,660份，占发行总量的14.5%。之前没有持有过东方雨虹的投资者，中标率极低！分析到这里，东方雨虹已经顺利通过了我设定的4个初步选股标准。稍后我将从好公司、好管理、好价格三个方面进一步分析东方雨虹的投资价值。下一期再见。
2、雨虹转债转股时间
所谓可转换债券是一种可以转换为债券发行公司股票的债券，通常票面利率较低。但考虑到近期对可转债供给的影响，预计可转债上市时估值将会受到一定程度的压缩。预计宇虹转债价格在116-118元之间，中心价在117元。建议积极订阅。
3、雨虹转债k线图
对于中签率，光大固定收益团队表示，对于雨虹转债来说，仅采用网上申购模式。机构和个人投资者都可以参与，个人投资者没有资产限制。因此，宇虹转债的认购户数将远远超过EB认购户数。预计雨虹转债网上申购户数将在1万户左右，中标率在0.01%左右。不过，海通证券零售及网络金融部付鲁军提醒投资者，如果股市长期低迷，可转债将更多地体现债券的特征，导致收益率走低。
4、雨虹转债如何上市
为解决可转债、可交换债发行引发的大规模资金冻结问题，证监会对可转债、可交换债的发行方式进行了调整，将目前的资金认购改为信用认购，并已公开《证券发行与承销管理条例》的部分规定经征求意见后进行了相应修改，并于9月8日颁布实施。由于首次采用信用申购方式，宇虹转债史上中标率最低的国债今日终于在深交所正式挂牌交易，债券代码128016。
国信证券认为，宇虹转债初始平价为98.49元，属于较高水平。目前该股转股价值在100元左右，估值水平在15%至20%之间。
发布于 2024-06-14
